Рентабельность: что это такое и как рассчитать
Размер полученной прибыли не всегда корректно отражает эффективность выбранной бизнес-модели. Иногда на производство товара уходит столько ресурсов, что даже его реализация по высокой цене не может сполна компенсировать затраты. Для корректной оценки результатов работы предприятия нужно руководствоваться показателями рентабельности.
Как рассчитать рентабельность
Рентабельность — это показатель экономической эффективности бизнес-модели. Он отражает отношение между затратами и чистой прибылью.
Показатель влияет на принятие решений о запуске нового бизнес-проекта, реорганизации компании, инвестировании в стартапы. Он показывает, насколько эффективно организация использует свои активы: капитал, персонал, оборудование и другие факторы производства. Коэффициент рассчитывают не только в период запуска бизнес-модели, но и на следующих этапах предпринимательской деятельности.
Общая формула расчёта рентабельности выглядит так:
Балансовая прибыль Стоимость всех активов × 100 % frac>> times 100% Стоимость всех активов Балансовая прибыль × 100%
Балансовая прибыль предприятия — это разница между суммой выручки и себестоимостью продукта до вычета налогов. Под себестоимостью понимается цена всех материалов, ресурсов, работы персонала, затраченных при производстве продукции.
Приведём пример. Предприниматель потратил 10 млн рублей на создание службы проката велосипедов. Деньги были расходованы на следующие цели:
- аренда помещений;
- покупка транспортных средств;
- реклама службы;
- зарплата персоналу;
- регистрация юридического лица.
Годовая прибыль составила 2 млн рублей.
Расчёты показали, что 2 млн рублей / 10 млн рублей × 100% = 20%. Уровень рентабельности удовлетворил предпринимателя, но в следующем году на бизнес начали влиять отрицательные экономические факторы, и данный показатель начал падать.
После новых расчётов оказалось, что годовая прибыль составила 1 млн рублей / 10 млн рублей × 100% = 10%. Под влиянием отрицательных факторов рентабельность бизнеса снизилась на 10%. Показатель ещё не упал до критической отметки, но доходность сервиса сократилась вдвое. Если воздействие отрицательных факторов продолжится, бизнес может стать убыточным.
Чаще всего рентабельность рассчитывают в процентах, а не в абсолютных показателях. Такая методика даёт возможность уменьшить влияние сторонних факторов (например, инфляции) при оценке доходности бизнеса.
Что такое порог рентабельности
Порог рентабельности (ПР) — это показатель, который отражает минимальную выручку, способную компенсировать расходы на поддержание бизнес-модели. Опираясь на его значение, предприниматель может устанавливать минимальные объёмы продаж, необходимые для поддержания предприятия на плаву, планировать наращивание производства.
Показатель даёт возможность оценить, сможет ли компания функционировать с прежней бизнес-моделью. Воздействие отрицательных экономических факторов может сделать нерентабельным предприятие с высоким уровнем ПР.
Расчёт ПР осуществляют по формуле:
Постоянные затраты (Выручка – Переменные затраты) × 100 % frac>
Постоянные затраты — расходы, которые не зависят от объёмов производимых товаров. Сюда относят оплату аренды помещений, зарплату персонала. Переменные затраты — расходы, которые зависят от интенсивности производства (плата за электричество, покупка расходных материалов).
Виды рентабельности
На работу предприятия влияет сразу несколько факторов. По этой причине расчёт общей рентабельности может не выявить специфических нюансов её деятельности и возможных путей развития компании.
Изучить влияние ключевых факторов на бизнес-модель помогает анализ целевых показателей работы предприятия. В зависимости от них выделяют следующие виды рентабельности:
- активов;
- продаж;
- основных средств;
- оборотных активов;
- производства;
- продукции;
- персонала.
Для каждого вида есть своя формула расчёта.
Рентабельность активов (ROA)
Показатель отражает эффективность использования различных активов предприятия. Речь не только о производственных мощностях, земельных участках и транспортных средствах. Существенное влияние на финансовое положение компании оказывают также такие нематериальные активы, как программные решения, платформы интернет-магазинов и т. д.
Вычисляют показатель ROA по формуле:
Прибыль Цена актива × 100 % frac>> times 100% Цена актива Прибыль × 100%Стоимость обслуживания некоторых активов отрицательно влияет на деятельность предприятия. Например, компания расходует неоправданно много ресурсов на оплату аренды помещений, а могла бы вкладывать их в развитие производства.
Рентабельность основных средств (ROFA)
К основным средствам относят материальное имущество, которое участвует в производственных процессах. Это могут быть не только станки, но и служебные автомобили.
Формула для вычисления показателя ROFA:
Прибыль Цена основного средства × 100 % frac>> times 100% Цена основного средства Прибыль × 100%
Анализ коэффициента ROFA поможет определить целесообразность использования помещений, автомобилей и оценить их влияние на доходность бизнеса.
Рентабельность продаж (ROS)
Показатель позволяет определить долю чистой прибыли, полученную с каждой заработанной денежной единицы. Она остаётся после вычета операционных и процентных расходов. Рассчитывают показатель ROS по формуле:
Прибыль Выручка × 100 % frac>> times 100% Выручка Прибыль × 100%ROS можно вычислить для разных видов прибыли (маржинальной, операционной, валовой и т. д.).
Рентабельность оборотных активов (RCA)
В отличие от основных средств, оборотные активы в процессе производства расходуются полностью (материалы, расходники, сырьё). Их рентабельность рассчитывают по формуле:
Прибыль Стоимость оборотных активов × 100 % frac>> times 100% Стоимость оборотных активов Прибыль × 100%
Для разных направлений бизнеса существуют свои нормы этого показателя.
Рентабельность производства (ROP)
ROP показывает эффективность использования основных средств и оборотных активов одновременно. Формула для расчёта:
Прибыль Стоимость оборотных активов + Цена основных средств × 100 % frac> + text> times 100% Стоимость оборотных активов + Цена основных средств Прибыль × 100%
Показатель позволяет определить целесообразность использования всего материального имущества предприятия.
Рентабельность продукции (ROM)
Показатель демонстрирует долю прибыли в каждом рубле. Для каждого товара и услуги он рассчитывается индивидуально по следующей формуле:
Прибыль Стоимость товаров и услуг × 100 % frac>> times 100% Стоимость товаров и услуг Прибыль × 100%
Значение ROM может повлиять на решение о расширении или сужении ассортимента продукции.
Рентабельность персонала (ROL)
Показатель эффективности работы персонала. ROL можно рассчитывать как для отделов, так и для отдельных сотрудников предприятия. К примеру, в одних случаях целесообразно подсчитать эффективность работы персонала конвейерной линии, а в других — определить этот показатель для конкретного работника. Формула для расчета ROL:
Прибыль Стоимость оплаты труда персонала × 100 % frac>> times 100% Стоимость оплаты труда персонала Прибыль × 100%
Эффективность труда — базовый фактор, влияющий на успешность бизнеса. ROL подсчитывают регулярно для принятия решений по кадровой политике.
Какая рентабельность считается приемлемой
При расчёте показателя необходимо учитывать различные факторы. К примеру, в некоторых нишах низкие затраты на производство дают возможность достичь рентабельности на уровне 50%. В других секторах экономики показатель едва достигает 20%. Согласно самой распространённой классификации, есть шесть уровней рентабельности:
- сверхвысокая — более 30%;
- высокая — 20 – 30%;
- средняя — 5 – 20%;
- низкая — 1 – 5%;
- пороговая — 0 – 1%;
- отрицательная — менее 0%.
В среднем показатель на уровне 15 – 20% считается приемлемым для развития бизнеса. Если в течение нескольких лет после запуска предприятие не может преодолеть порог низкой рентабельности, ему необходимо пересмотреть свою бизнес-модель или найти новые рынки сбыта. В противном случае в период спада в экономике отрицательные факторы сделают бизнес нерентабельным.
Как повысить рентабельность
В целях улучшения эффективности своей бизнес-модели предприятия могут использовать разные методы — по отдельности или вместе. Выбор стратегии зависит от обстоятельств, доступных ресурсов и других факторов.
Улучшайте качество продукции и услуг
Для этого можно закупить более современное оборудование, пересмотреть концепцию дизайна упаковки товара или позаимствовать удачные решения у конкурентов.
Расширяйте ассортимент и выходите на новые рынки сбыта
Иногда повысить интерес клиентов к продукции помогает выпуск новых товаров. Особенно эффективен этот способ в пищевой промышленности. Новые начинки, вкусы и продукты — все это поможет загрузить производственные мощности и повысить окупаемость. Если не удается увеличить продажи у постоянных клиентов, нужно искать выход на новые рынки.
Пересмотрите политику ценообразования
В начальных расчётах себестоимости и отпускной цены товаров могли быть допущены ошибки. Иногда высокий спрос на продукцию даёт возможность повысить ценник без рисков падения продаж.
Предоставьте клиентам дополнительные услуги
Иногда покупатель выбирает между двумя одинаковыми, по его мнению, товарами. На решение приобрести именно ваш продукт может повлиять возможность бесплатной доставки. Показатель окупаемости вырастет за счёт полноценного использования промышленных мощностей.
Смените маркетинговую стратегию
Использование неэффективных инструментов для продвижения бренда на рынке приводят к существенному падению выручки. Параллельно ресурсы предприятия расходуются на бесполезную рекламу. Решить проблему поможет применение эффективных инструментов для продаж. К примеру, Сбер предлагает большой выбор различных решений для работы с имиджем предприятия и коммуникации с клиентами.
У вас есть возможность создать голос бренда при помощи сервиса SaluteSpeech YourVoice. Он поможет наладить с клиентом доверительные отношения и повысить привлекательность вашей продукции. Для улучшения коммуникации с заказчиками можно использовать омниканальную платформу Jivo. Она специально разработана для онлайн-продаж и поддержки клиентов. Сбер также предлагает решения для автоматизации работы кол-центров с использованием технологии распознавания и синтеза речи SaluteSpeech.
Для общения с клиентами можно также использовать чат-бот SaluteBot. С его помощью можно:
- консультировать клиентов;
- рассказывать об акциях и специальных предложениях;
- делать кросс-предложения с учётом сделанных ранее покупок.
SaluteBot, SaluteSpeech и другие решения для увеличения конверсии в продажах помогут повысить рентабельность бизнеса, даже если другие способы исчерпали свой потенциал.
Чаще проводите акции
Бонусы и поощрения напоминают покупателям о бренде, и повышают его узнаваемость. Этот способ используют, когда у компании есть ресурсы для реализации товаров со скидкой.
Оптимизируйте бизнес-процессы
Рентабельность предприятия зависит также от эффективности его организационной структуры. Проблемы с коммуникацией между подразделениями компании и персоналом могут снизить скорость принятия решений.
Поэтому косвенно влиять на рентабельность можно путём внедрения инновационных платформ для общения персонала наподобие сервиса для видеоконференций SberJazz. Фактор продуктивной коммуникации часто недооценивается руководителями.
Сократите штат
Крупные компании теряют деньги из-за неэффективного распределения обязанностей между персоналом. Сокращение невостребованных должностей поможет снизить расходы на зарплату и отчисления в фонды.
Обязанности можно распределить между оставшимися работниками. В свою очередь это может побудить персонал ответственнее относиться к своим задачам.
Снижайте расходы на производство
Способ может помочь снизить расходы на производство, если на рынке есть поставщики более дешёвого сырья. Главное, чтобы замена не повлияла на качество продукции.
Рентабельность — один из важнейших показателей деятельности предприятия. Чтобы его повысить, нужно увеличить прибыль и снизить расходы. Но не всегда пересмотр цен даёт желаемый эффект. В условиях конкуренции товар может потерять свою привлекательность, что в большинстве случаев приводит к падению продаж.
Есть менее рискованные методы повышения показателя рентабельности. Их суть в оптимизации бизнес-процессов путём снижения расходов на производство и продвижение продукции на рынке.
Достичь результата помогают различные решения от Сбера. С их помощью можно наладить эффективную коммуникацию между персоналом и заметно повысить конверсии в продажи.
Продукты и категории из этой статьи:
Анализ рентабельности предприятия
10 марта 2022
Анализ рентабельности предприятия
Кандидат экономических наук, доцент. Автор двух монографий, шести учебных пособий и нескольких десятков статей по вопросам бухгалтерского учета, финансового менеджмента и анализа. Лауреат премии губернатора в сфере науки, техники и инновационной деятельности за 2012 г. За плечами — опыт работы главбухом бюджетного учреждения и преподавателем государственного вуза.
Чтобы оценить эффективность бизнеса, недостаточно смотреть лишь на динамику прибыли. Например, она выросла за год в два раза. Хорошо ли это? Нет, если выручка за тот же период увеличилась в три. Важно соотносить финансовый результат с другими метриками: доходами, активами, капиталом. Такое соотношение заложено в показателях рентабельности. В статье приводим их формулы, расчетные примеры и делимся Excel-калькулятором.
Зачем нужны показатели рентабельности
Рентабельность считают, чтобы узнать, сколько рублей прибыли приходится на рубль чего-то другого, например, активов или собственного капитала. Полученные значения показывают, эффективно ли работает предприятие, а именно:
- перекрываются ли расходы доходами;
- прирастает ли отдача от имущества компании;
- высока ли доля прибыли в цене продаваемой продукции;
- сколько прибыли вернет каждый рубль, вложенный в себестоимость
Для ответа на эти важные вопросы достаточно двух форм бухгалтерской отчетности и общего понимания, как вычисляется рентабельность.
Рентабельность: общая формула и нюансы расчета
Рентабельность бывает разная. Однако общий подход к определению всех ее видов единый: прибыль нужно поделить на тот показатель, рентабельность которого рассчитывается. Если записать формулой, то получится так:
Общая формула рентабельности =
= Прибыль ÷ Показатель, рентабельность которого оценивается
- какую прибыль использовать в числителе?
- что может оказаться в знаменателе?
Давайте разберемся по порядку.
Какая прибыль в числителе. По идее, любая. Напомним, что в российской отчетности отражаются пять видов прибыли. Четыре из них приводятся в отчете о финансовых результатах. Вот их перечень с номерами строк, в которых они значатся:
- валовая (2100);
- от продаж (2200);
- до налогообложения (2300);
- чистая (2400).
Пятый вид прибыли – нераспределенная – есть в балансе в строке 1370. Подробнее об их особенностях и методике вычисления смотрите в статье «Анализ финансовых результатов деятельности компании: пошаговый алгоритм».
Также для подсчета рентабельности можно использовать «импортные» показатели, к примеру, EBITDA или OIBDA. Это тоже прибыль, только в русской отчетности ее нет. Придется посчитать самим либо поискать в годовых отчетах компании.
Однако обычно рентабельность считается по прибыли от продаж и чистой. Повторимся: можно выбрать любой показатель, ограничений нет, но именно эти являются базовыми. Все дело в их сути.
Финансовый результат от продаж показывает, на сколько доходы от основной деятельности перекрывают расходы. Основная деятельность – это то, ради чего ведется бизнес, например, торговля продуктами питания. А чистая прибыль отражает то же самое, но еще с учетом результата по прочим операциям и за минусом налога на прибыль. То есть вбирает в себя также прочие доходы и расходы, допустим, проценты по кредитам или поступления от продажи основных средств.
Какой показатель в знаменателе. Здесь вариантов не меньше, чем в случае с числителем. Самые частые свели в таблицу.
Таблица 1. Что поставить в знаменатель формулы для рентабельности
Какой показатель взять
В какой строке отчетности его отыскать
Какой вид рентабельности получится
Активов (Return on Assets – ROA)
Собственного капитала (Return on Equity – ROE)
1400 ББ + 1500 ББ
1300 ББ + 1400 ББ
Инвестированного капитала (Return on Capital Employed – ROCE)
Продаж (Return on Sales – ROS)
Расходы по обычным видам деятельности
2120 ОФР + 2210 ОФР + 2220 ОФР
Проданных товаров, продукции, работ, услуг (Return on Margin – ROM)
Чистых активов (Return on Net Assets – RONA)
· ББ – бухгалтерский баланс;
· ОФР – отчет о финансовых результатах;
· ОИК – отчет об изменениях капитала
Важно знать, что показатели для знаменателя из баланса и отчета об изменениях капитала сначала усредняются. Только после этого включаются в расчет.
Самый простой способ усреднения – взять половинки от значений на начало периода и на его конец, а потом их сложить. Это нужно для смысловой состыковки цифр внутри формулы. Ведь прибыль из числителя является величиной за период, например, за год или полугодие. А, к примеру, балансовая оценка активов из знаменателя – это число на конкретную дату, допустим на 31.12.2021. Чтобы корректно использовать в одной формуле периодические и моментальные значения, последние усредняют. В итоге получают нечто сродни величине за месяц, квартал или год в целом.
Анализ рентабельности: базовые моменты для оценки значений
Согласитесь, важно не только правильно посчитать, но и верно трактовать значения рентабельности. Вот несколько вопросов, которые связаны с оценкой полученных цифр:
- какая динамика ожидается?
- есть ли нормативы, если нет, тогда с чем сравнивать рассчитанные величины?
- в чем измеряется рентабельность?
- может ли она оказаться отрицательной?
Давайте разберемся в этом.
Какая динамика для рентабельности благоприятна. Положительная, с течением времени значение должно расти. Только в таком случае говорят о повышении эффективности бизнеса.
Причина этого в числителе формулы. Раз там прибыль, то очевидно, что ожидается ее увеличение. Причем такое, которое опережает прирост знаменателя. Если финансовый результат увеличивается бóльшими темпами, чем, например, активы, то значит, каждый рубль имущества приносит возросшую отдачу. По аналогии это правило применимо ко всем видам рентабельности.
Есть ли нормы и с чем сравнивать. Норм нет, однако есть ориентиры. Это так, потому что многое зависит от сферы деятельности предприятия. Одно дело – сельское хозяйство и совсем другое – торговля через федеральные сети. Для первого характерны высокие риски: то засуха, то саранча, то свиная чума. А еще низкие закупочные цены от оптовиков. Для второй – огромнейший оборот и высокие наценки. В такой ситуации нельзя установить нормативы по видам рентабельности.
Однако понять, высока ли рентабельность бизнеса и как он смотрится на фоне «соседей» по отрасли, помогают средние значения по видам деятельности. Например, ФНС ежегодно считает их для рентабельности активов и продукции. Затем ориентируется в том числе на них при планировании выездных проверок. Мы писали об этом в материале «Выездная налоговая проверка: в чем суть и когда риски компании растут».
А для рентабельности продаж и собственного капитала такие ориентиры посчитали мы. Они встроены в Excel-расчетчик, который можно скачать по ссылке. Выбирайте свой ОКВЭД и увидите среднеотраслевые цифры за 2019 г., вычисленные по данным из сборника Росстата «Финансы России 2020» Вот скриншот страницы файла с примером того, как это выглядит.
В чем измеряется рентабельность. Традиционный формат – это проценты. Но есть вариант в долях единицы или даже в рублях на рубль. Последний подход, к слову, облегчает трактовку полученных значений. Допустим, цифра 0,2 для рентабельности продаж расскажет, что в каждом рубле выручки 20 копеек приходится на чистую прибыль.
Может ли рентабельность оказаться отрицательной. Да, может. Правда, такие минусовые значения правильно именовать убыточностью. Есть два случая, когда такое происходит.
Первый. Предприятие завершает период с убытком. Это отрицательный финансовый результат. В формулу он попадет с минусом, значит, рентабельность станет отрицательной. Так и появится убыточность активов, продаж, капитала и т.д.
Второй. У организации отрицательны чистые активы или, что почти то же самое, собственный капитал. Такое происходит, когда организация накопила огромный непокрытый убыток, и он фактически «съел» своей величиной уставный, добавочный и резервный капиталы.
Тут есть важный момент, о котором стоит помнить. Рентабельность чистых активов и собственного капитала у таких предприятий может не показывать реальную картину. Предположим, у компании не только отрицательны чистые активы, но и получен чистый убыток. В итоге минусы в числителе и знаменателе формулы сократятся и выйдет положительная величина. Но это обманчивая цифра, слепо и без раздумий доверять ее плюсу нельзя.
Теперь подробнее остановимся на отдельных видах рентабельности.
Анализ рентабельности продаж
По какой формуле вычислять. Рентабельность продаж – это, по сути, доля прибыли в выручке. Возьмем за основу расчета чистый финансовый результат, хотя, как отмечали выше, можно основываться на операционном или любом другом.
Рентабельность продаж =
= Чистая прибыль ÷ Выручка = 2400 ОФР ÷ 2110 ОФР
Как посчитать по данным отчетности. Посмотрим, как строятся вычисления на примере. Воспользуемся бухгалтерской отчетностью АО «Янтарьэнерго» за 2021 г. Это компания из г. Калининграда, которая занимается передачей электроэнергии. Исходные данные и искомый результат привели в таблице.
Таблица 2. Считаем рентабельность продаж
Источник https://developers.sber.ru/help/business-development/what-is-profitability
Источник https://upr.ru/article/analiz-rentabelnosti-predpriyatiya/