Что такое инвестиции: цели, виды, куда инвестировать

Что такое инвестиции: цели, виды, куда инвестировать

В этом материале мы рассмотрим понятие инвестирования и разберём, зачем нужно инвестировать, какими бывают инвестиции и во что сегодня можно вкладывать деньги.

• Что такое инвестирование?
• Цели инвестирования
• Отличия инвестиций от других вложений
• Виды инвестиций
• Во что можно инвестировать
• Сроки инвестирования
• Доходность и риски инвестирования
• Достоинства и недостатки инвестирования
• Как начать инвестирование

Что такое инвестиции

%colored_text_box=7%

Под инвестированием в общем смысле понимается размещение капитала (денег, имущественных прав, технологий и пр.) в целях извлечения прибыли.

Экономистами К. Р. Макконнеллом и С. Л. Брю инвестиции трактуются как затраты на изготовление и накопление средств производства, а также увеличение материальных запасов.

В рамках российского законодательства инвестиции определяются как «денежные средства, ценные бумаги, имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и достижения другого полезного эффекта» (см. Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ).

Цели инвестиций

Инвестирование, как и любое вложение денежных средств, осуществляется для извлечения прибыли. Но не всегда.

Например, инвестиции в медицину направлены на повышение качества здравоохранения. В этом случае целью является достижение положительного результата.

Существует масса инструментов, позволяющих приумножить капитал. Кредит можно условно причислить к таковым, но его выдают с гарантией возврата основных средств и начисленных процентов, не вмешиваясь в деятельность заемщика. Прибыль кредитора фиксируется в договоре независимо от результата.

Классический инвестор, в отличие от кредитора, принимает на себя риски, а его доходы будут зависеть от того, будет ли проект успешным. В случае неудачи можно лишиться не только прибылей, но и вложенных средств, тогда как правильное инвестирование иногда приносит баснословные состояния.

Например, посетив один из сети ресторанов McDonald’s, бизнесмен Рэй Корк, был поражён тем, как быстро в заведении обслуживают клиентов. Предприниматель решил вложить средства в ресторан, чего оказалось недостаточно для удовлетворения растущего спроса. В результате появилась новая франчайзинговая компания.

Те, кто хотели заработать, получили возможность вложиться в распространение разработанной Макдональдсами технологии обслуживания посетителей и приготовления пищи, применяя ее в собственном или арендованном помещении под тем же брендом.

В результате на текущий момент бизнес превратился в международную сеть с многомиллиардными оборотами.

Отличия инвестиций от других вложений

У инвестирования как вида деятельности есть ряд отличительных признаков:

• вложения могут окупиться, в том числе за счёт опосредованных механизмов
• активы используются для достижения конкретной цели
• по истечение определённого срока инвестор может вывести свои деньги из проекта
• ресурсы, выступающие в качестве инвестиций, могут быть разными

Например, если собственник торгового помещения сдаёт его в аренду, он получает деньги, но в работу магазина не вмешивается. Значит, он не выступает в роли инвестора. Но если, допустим, арендодатель не только предоставил помещение под, например, ресторан, но и купил необходимое оборудование (например, морозильные камеры), мы можем говорить о том, что он инвестировал в бизнес.

Виды инвестиций

Вложения можно квалифицировать по нескольким критериям.

В зависимости от объекта вложения:

1. Реальные — приобретение основных фондов, земельных участков, недвижимости, вложения в развитие торговых марок, и т.д.
2. Финансовые — покупка акций, облигации, других ценных бумаг, а также предоставление лизинговых услуг, ссуды, иные формы финансовых операций.
3. Спекулятивные — получение прибыли за счёт ожидаемого подорожания объекта инвестиций.
4. Нефинансовые, венчурные — вложения в изобретения, патенты, торговые марки, имеющие денежное выражение и положительно влияющие на эффективность работы предприятия.
5. Интеллектуальные — инвестиции в образование, обучение, другие продукты интеллектуальной деятельности.

В зависимости от цели вложения:

1. Прямые — они направлены на непосредственное участие в деятельности компании и извлечение прибыли.
2. Портфельные — приобретение пакета ценных бумаг компании для участия в управлении с целью роста инвестиционной привлекательности бизнеса и повышения размера дивидендов.
3. Реальные — вложение активов непосредственно в производство материальных благ.
4. Прочие виды инвестиций — государственные, частные, зарубежные, смешанные.

Объекты инвестирования

Сегодня каждый может инвестировать в различные предприятия, технологии, виды деятельности в России или за границей. Объект инвестирования должен:

• приносить дивиденды в течение определённого времени
• являться активом — то есть, иметь цену, обладать способностью давать прибыль

Объекты инвестирования могут быть высоколиквидными (то есть, их легко конвертировать в деньги без существенного снижения рыночной стоимости) или низколиквидными.

Ликвидность прямо пропорциональна скорости изменения цены. Особенно ярко эта закономерность проявляется на рынке ценных бумаг. Чем быстрее они дорожают, тем выше спрос.

Если предприятие развивается успешно, его акции будут дорожать, а спрос на них — расти. Однако, если акции резко подешевели, их можно выгодно приобрести в ожидании дальнейшего роста стоимости ценных бумаг реанимированного актива.

Самым ликвидным объектом является конвертируемая валюта. Например, сегодня таковой является китайская валюта, курс которой к российской за прошедший год вырос на 36% (на 24.05.2023 1 юань можно обменять на 11 рублей 41 копейку).

А вот низколиквидные активы — это такие, спрос на которых невысок или которые трудно продать. Например, недостроенная недвижимость или земельные участки без подведённых коммуникаций.

Определившись с активом для инвестирования, вы должны будете его оценить. С валютой это легко, ведь сведения об актуальном курсе и его колебаниях общедоступны. Другое дело — земельные участки или производственные мощности. При их оценке, которая проводится профессионалами, учитываются многие факторы: степень износа строения и оборудования, состояние коммуникаций, близость к потребителям и пр.

Сроки инвестирования

По продолжительности инвестиции делятся на 3 типа:

1. Краткосрочные. Таковыми считаются вложения на срок до одного года. В основном, это спекуляции на валютном или фондовом рынке, банковские депозиты. Следует учесть, что не существует однозначного мнения о том, являются спекуляции инвестициями или нет. Инвесторы преследуют цель вложить средства и систематически получать прибыль. Спекуляция подразумевает вложение денег для излечения одноразовой прибыли от перепродажи одного актива. Стратегия спекулянта — купить дешевле и продать дороже. Чем быстрее, тем лучше.
2. Среднесрочные. Продолжительность таких составляет 1 — 5 лет. Наиболее распространённый тип. Среди его достоинств ликвидность, стабильность. В течение нескольких лет актив становится приспособленным к колебаниям конъюнктуры, лучше адаптированным к преодолению кризисных периодов. Это та самая золотая середина, когда риски не чрезмерны, а прибыльность достаточна. В большинстве случаев среднесрочные инвестиции применяют к финансовым активам.
3. Долгосрочные. Применяются на срок выше 5 лет. Такие вложения осуществляются в основном в коммерческую недвижимость, в производство. Позволяют заработать внушительную сумму, так как требуют вложения крупного капитала. Это консервативный вид инвестиций, не сулящий быстрой отдачи, но самый надёжный.

Доходность и риски инвестирования

Общеизвестно, что чем выше ожидаемая доходность инвестиций, тем с большим числом риском сопряжены вложения. Поэтому следует вначале проанализировать все риски, а лишь затем рассчитывать потенциальную прибыль.

Перед каждым инвестором стоит задача гарантированно извлечь максимальную прибыль, или добиться необходимого результата, не применяя чрезмерно рискованные методы. Существует несколько способов снизить риски.

1. Страхование. В инвестпроекте принимает участие страховая компания. Она гарантирует возврат средств, если наступит страховой случай. Но если таковой не наступил, страховая премия, сформированная за счёт взносов, остается у страховщика.
2. Диверсификация. Инвестор приобретает активы нескольких видов с разной доходностью и сопряжёнными рисками. Например, недвижимость и ценные бумаги. Может случиться так, что недвижимость подешевеет, а некоторые из ценных бумаг, напротив, вырастут в цене. Тогда убытки инвестора будут компенсированы прибылями. Впрочем, если экономика столкнётся с масштабным кризисом, обесцениться может сразу большое число активов.
3. Хеджирование. Инвестор покупает права реализации активов по фиксированной цене, вне зависимости от конъюнктуры. Например, производитель приобретает право продажи товара по фиксированной цене 100 рублей. В случае верного расчёта расчётная прибыль будет получена без лишних затрат времени и нервов. Но если рыночная цена актива вырастет до 200 рублей, продавец столкнётся к недополученной прибылью и лишними затратами на хеджирование.

Чтобы повысить потенциальную доходность вложений, необходимо производить следующие мероприятия:

• осуществлять постоянный мониторинг рынка и своевременно корректировать состав своих активов
• модернизировать производственные мощности и оптимизировать управление, чтобы повысить производительность, расширить ассортимент и улучшить качество продукции
• вкладывать ресурсы в маркетинг, направленный на повышение инвестиционной привлекательности бизнеса
• диверсифицировать активы, создав инвестиционный портфель: набор активов, в которые вкладываются средства; Эти активы должны быть разных видов, например, ценные бумаги, недвижимость, золото и пр.

Достоинства и недостатки инвестирования

Потенциальные инвесторы часто не решаются воспользоваться представившейся возможностью, потому что не совсем правильно представляют особенности этой деятельности.

%pros_and_cons=1%

Преимущества:

• возможность получения пассивного дохода без больших трудозатрат
• использование различных источников получения прибыли, что повышает результативность и безопасность инвестирования
• отсутствие ограничений по максимальному доходу, который, в первую очередь, зависит от целеустремленности инвестора
• независимость, возможность постоянного повышения уровня экономического образования и финансовой грамотности

Недостатки:

• необходимость в наличии начального капитала, на приобретение которого могут понадобиться годы
• высокие требования к профессиональному уровню инвестора
• отсутствие гарантий, необходимость постоянно приспосабливаться к изменчивой конъюнктуре рынка

Как начать инвестирование

1. В первую очередь следует оценить собственное финансовое состояние. Необходимо проанализировать структуру доходов, их стабильность, оценить все материальные и нематериальные активы. Из полученной суммы следует вычесть пассивы в виде долгов, кредитов, ежемесячных трат. Итогом станет инвестиционный ресурс, представляющий собой разницу между доходами и расходами.

2. Следующим этапом создается финансовый резерв, своего рода подушка безопасности, размер которой зависит от выбора объекта инвестирования, степени риска.

3. Затем разрабатывается стратегия инвестирования, в рамках которой определяются объёмы и срок вложений, сфера инвестирования, а также прорабатываются сценарии оптимального выхода из возможных негативных сценариев.

Выбрав объект инвестирования, инвестор обязан совершить ряд действий.

• выяснить минимальный размер опциона, при котором сохраняются привлекательная цена и его доступность
• сопоставить со своими возможностями
• приобрести активы
• диверсифицировать инвестиции
• внимательно отслеживать закономерности, ведущие к изменению котировок

Для того, чтобы инвестирование было прибыльным делом, целесообразным будет отслеживание актуальных трендов на финансовом рынке, погружение в сферу, связанную с инвестиционными инструментами, а также изучение базовых экономических закономерностей. Желаем удачи!

Главный редактор,

Окончила МГУ им. М.В. Ломоносова по специальности журналистика. Несколько лет проработала автором в ведущих финансовых изданиях — ПРАЙМ, ТАСС и других известных в РФ компаниях.

Инвестиции: классификация и виды

В последнее время стало очень модным рассуждать на тему инвестирования. Причем часто этим занимаются люди, которые на самом деле имеют весьма отдаленное представление о понятии и сущности инвестиционной деятельности. Виды инвестиций для многих из них и вовсе остаются тайной за семью печатями.

В то же время каждый грамотный и успешный инвестор должен свободно ориентироваться в современном многообразии финансовых вложений. Такие знания позволяют свободно ориентироваться в существующих инвестиционных возможностях и помогают принимать верные решения. В настоящее время классификация инвестиций может проводиться по нескольким признакам.

Существующие классификации

Если вы поговорите с несколькими разными инвесторами, и каждому из них будете задавать вопрос: «Какие бывают виды или формы инвестиций?», то многообразие ответов может поставить вас в тупик. Действительно, вам могут рассказать про прямые, портфельные, валовые, долгосрочные и первичные вложения денежных средств. Более того, это перечисление можно еще долго продолжать.

Все эти виды инвестиций существуют. Вопрос состоит лишь в том, на основании какого признака они классифицируются в каждом отдельно взятом случае. Также необходимо учитывать, что не существует правильного и неправильного деления. Все нижеперечисленные градации имеют право на существование.

Классификация инвестиций может отталкиваться от следующих признаков:

• объекта;
• цели вложений;
• формы принадлежности инвестиционных ресурсов;
• фактора доходности (прибыльности);
• происхождения используемого капитала;
• степени рискованности;
• уровня ликвидности;
• по срочности;
• формы учета.

Давайте рассмотрим перечисленные виды инвестирования более подробно.

Деление по объекту

Из названия такой классификации становится очевидно, что в данном случае за точку отсчета берется объект инвестиции. Другими словами, это тот самый актив, который инвестор приобретает в обмен на вложенные деньги.

Основные виды инвестиций в зависимости от объекта вложения бывают:

• реальные – приобретение основных средств производства, земли, недвижимости, оборудования, товарных знаков, брендов, повышение квалификации сотрудников;
• финансовые – покупка ценных бумаг (акций, облигаций и прочих), кредитование физических или юридических лиц, лизинг;
• спекулятивные – краткосрочное инвестирование капитала и денежных средств в государственные валюты, золото с целью сверхбыстрого получения прибыли.

Кроме того, виды финансовых вложений в зависимости от объекта могут классифицироваться иным способом. Это инвестиции:

• в физические активы – в непосредственное развитие компании за счет покупки средств производства;
• в нематериальные активы – объекты исключительной интеллектуальной собственности (патенты, лицензии, логотипы и прочее);
• в инновационные научные исследования и изучение новых технологий.

В завершение данного раздело необходимо также коснуться таких понятий, как нетто-инвестирование и брутто-инвестирование. Первое, характеризуется вложением финансовых активов в покупку компании или предприятия. Второе, представляет совокупность нетто-инвестиций и процесса реинвестирования. Другими словами, первоначально инвестор приобретает компанию. В результате ее функционирования он извлекает прибыль, которые реинвестирует в ее дальнейшее развитие.

Деление по цели вложений

Типы инвестиции в зависимости от преследуемых целей бывают:

• прямые – инвестирование капитала в реально существующий бизнес. Оно может выражаться в покупке сырья, расходных материалов, станков, помещений и зданий. Прямые инвестиции всегда направлены на развитие компании.
• портфельные – непосредственным образом связаны с игрой на валютной бирже. В этом случае денежные средства инвестируются в приобретение ценных бумаг. Данный процесс также известен, как формирование инвестиционного портфеля.
• нефинансовые – вложения, направленные на покупку объектов авторского права или интеллектуальной собственности. В эту группу можно отнести приобретение узнаваемого бренда, а также патенты на любые виды изобретений.
• интеллектуальные – связаны с вложением финансовых ресурсов в научно-исследовательскую деятельность и разработку инноваций.

Деление по форме принадлежности ресурсов

В данном случае во главу угла поставлено право собственности на инвестируемые ресурсы. Другими словами, мы отталкиваемся оттого, кому фактически принадлежат вкладываемые денежные средства или от источников финансирования. Исходя из такого принципа, можно выделить следующие формы инвестиций:

• частные – вложения физических и юридических лиц;
• государственные – инвестирование средств из бюджета отдельно взятой страны, которое осуществляется специфическими участниками экономической деятельности (например, Центральным Банком или Федеральным Министерством);
• иностранные – вклады собственников капиталов, которые являются гражданами или подданными другого государства;
• смешанные – одновременные вложения нескольких из вышепоименованных субъектов.

Лучше всего такие формы вложений понимаются на конкретном примере. Допустим, Правительство Московской области выставило на открытый аукцион некоторое количество земельных участков в Ступинском и Озерском районе. Таким образом, вложить деньги в их приобретение может любой желающий собственник капитала. Если победителем аукциона станет частное или юридическое лицо, то такие инвестиции будут считаться частными. Если выиграет американская или китайская компания, то подобные вложения будут признаны иностранными. И так далее.

Деление по происхождению капитала

Виды инвестиции в зависимости от происхождения используемых денежных средств бывают:

• первичные – первоначальные вложения, которые были сформированы из собственных либо заемных денежных средств;
• повторные или реинвестиции – эти деньги формируются непосредственно из прибыли, полученной от первичного процесса инвестирования;
• дезинвестиции – или вложения наоборот. Они представляют собой выведение капитала из инвестиционного проекта. В свою очередь, они могут быть частичными либо полными.

Давайте несколько подробнее остановимся на дезинвестициях. Возникает вопрос: «В каком случае инвестор может пойти на такой решительный шаг?». Как правило, речь может идти о двух ситуациях. Во-первых, инвестор выводит деньги из неудачного инвестиционного проекта, когда окончательно утверждается в мысли о его бесперспективности.

Во-вторых, дезинвестиции могут проводиться с целью вложения денег в более интересных объект инвестирования. Они бывают необходимы, когда у инвестора не хватает для этого других свободных денежных средств.

Деление по степени рискованности, уровню ликвидности, срочности, форме учета и другим признакам

Виды инвестирования по признаку рискованности различают:

• риски практически отсутствуют – чрезвычайно редкие ситуации, как правило, искусственно смоделированные или созданные (пример, банковские вклады в России – вкладчик по депозиту до 1 млн 400 тысяч рублей гарантировано получает доход благодаря Системе страхования вкладов);
• риски ниже, чем в среднем на сложившемся рынке – консервативные;
• среднерыночные риски – умеренные;
• риски выше, чем в среднем на существующем рынке – агрессивные.

Инвесторы, предпочитающие пользоваться агрессивной стратегией, часто предпочитают вложения с повышенным уровнем рискованности. Объясняется это просто. Такие инвестиции обещают максимальную прибыль.

Виды инвестиции по уровню ликвидности бывают:

• высоколиквидными;
• среднеликвидными;
• низколиквидными;
• не ликвидными.

Чем выше степень ликвидности вложений, тем лучше. На практике это означает, что собственник высоколиквидных активов в любой момент без труда найдет на него покупателя по цене, которая в данный момент времени установилась на рынке.

Степень ликвидности активов отлично понимается на примере валюты из разных стран. Если инвестор вложил свои деньги в американские доллары или евро, то это были высоколиквидные инвестиции. Их можно без труда реализовать в любом ближайшем обменнике с устроившим курсом. Однако если инвестор купил бахрейнские динары или чилийские песо, то реализовать их будет несколько сложнее, то есть уровень ликвидности вложений в данном случае будет ниже.

Если мы поместим во главу угла фактор времени, то наши инвестиции могут быть:

• краткосрочными – до 1 года;
• среднесрочными – от 1 года до 3 лет;
• долгосрочными – свыше 3 лет.

По форме учета вложения могут быть:

В реальности два этих термина тесно связаны между собой. Под валовыми инвестициями принято понимать сумму всех вложений, произведенных за отчетный период. Чтобы посчитать значение чистых вложений, нам следует из инвестированных валовых средств вычесть денежное выражение амортизации.

Когда мы хотим разделить вложения по географическому или территориальному принципу, то прежде всего нам следует задать регион или государство, от которого мы будем отталкиваться. В зависимости от территориальной принадлежности инвестиции бывают:

Если за точку отсчета мы возьмем Российскую Федерацию, то все вложения, сделанные в самой стране, будут внутренними, а за ее пределами внешними.

Не всегда инвестор самостоятельно управляет собственными денежными средствами. В настоящее время широко распространена ситуация, при которой капитал отдается в управление третьему лицу. Например, на бирже это может быть управляющий трейдер.

В связи с этим инвестиции могут быть:

• активными – инвестор сам выбирает объекты инвестирования;
• пассивные – денежные средства отдаются в управление третьему лицу.

Популярные разновидности инвестиций

С каждым годом инвестиционная деятельность привлекает внимание обычных людей, которые тесно не связаны с экономикой и финансами. Если сопоставить доходность и рискованность различных видов инвестирования, можно определить самые перспективные и прибыльные направления денежных средств. Причем большинство людей хотят получать именно пассивный доход, которые не требует активных действий или специальных финансовых знаний.

В настоящее время самыми популярными разновидностями инвестиций с пассивным доходом являются:

• ПИФы – паевые инвестиционные фонды;
• банковские вклады (депозиты);
• доверительное управление;
• негосударственные пенсионные фонды;
• недвижимость;
• игра на бирже;
• тезаврационное инвестирование;
• венчурное инвестирование.

Давайте познакомимся поближе с каждой из перечисленных возможностей.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФ предлагает все своим потенциальным клиентам купить пай или долю в сформированном инвестиционном портфеле, в который входят ценные бумаги различных компаний. Это классическая форма пассивных инвестиций. В конце отчетного периода (обычно календарный год) пайщик получает часть прибыли, пропорционально равную размеру выкупленного им пая.

Подбор ценных бумаг для инвестиционного портфеля ПИФа осуществляет специальный управляющий. Сам пайщик не имеет к этому процессу никакого отношения.

Обычно паевые инвестиционные фонды формирует несколько разных инвестиционных портфелей, каждый из которых имеет собственную потенциальную доходность и уровень рисков.

Банковские вклады

Традиционный и самый популярный вид инвестиций среди россиян. Не нужно быть семи пядей во лбу, чтобы сходу выделить основные преимущества и недостатки такого способа вложения денег. Основным его плюсом является гарантированное получение заранее прописанного в договоре дохода. Минус банковских депозитов состоит в крайне низком уровне доходности.

Доверительное управление

Во многом этот способ инвестирования напоминает покупку пая в ПИФе. Основное отличие состоит в персонифицированном подходе, которым отличается доверительное управление. Другими словами, инвестор не вкладывает деньги в уже сформированный инвестиционный портфель, а отдает их в управление своему доверенному лицу. Ключевой фигурой в данной ситуации становится управляющий. Это должно быть юридическое лицо или конкретный человек, в профессионализме и чистоплотности которых инвестор не сомневается.

Негосударственные пенсионные фонды

Данные финансовые структуры предлагают инвесторам услуги, по управлению денежными средствами, из которых в дальнейшем будет сформирована их будущая пенсия. Суть этого способа осуществления инвестиций состоит не столько в сохранении, сколько в увеличении финансовых активов клиента.

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость имеет смысл серьезно рассматривать в периоды устойчивого развития экономики страны. Это связано с тем, что в периоды экономических кризисов объекты недвижимости серьезно теряют в стоимости и ликвидности.
Данные вложения в первую очередь делятся по объектам. Имеет смысл говорить о жилой и коммерческой недвижимости.

Игра на бирже

Этот вид финансовых вложений является гораздо более сложным, чем участие в ПИФах или передача денег в доверительное управление. В такой ситуации инвестору остается полагаться исключительно на собственные знания и опыт биржевого трейдинга. Следовательно, риски данной разновидности инвестирования существенно возрастают. Таким образом, биржевая торговля – это удел уверенных в себе опытных инвесторов.

Тезаврационное инвестирование

За этим длинным и сложно произносимым словом скрывается инвестиционная деятельность, которая непосредственно связана с вложением денежных средств в предметы искусства (картины, гравюры и прочее), драгоценные металлы, камни, ювелирные украшения и предметы антиквариата.

Подобные инвестиции также предполагают наличие специфических знаний и понимание ценообразующих факторов. Кроме того, вложения такого плана являются долгосрочными и чаще всего требуют существенной денежной суммы.

Венчурное инвестирование

Подобные инвестиции в последние годы набирают особенную популярность. Они характеризуются вкладыванием финансовых активов в стартапы, инновационные бизнес-идеи и проекты.

Этой сфера инвестирования отличается очень высокими рисками. По статистике только 10–15% от всех запущенных стартапов становятся успешными компаниями. В то же время если ваш выбор окажется верным, то вы можете оказаться у истоков проекта, которые в течение нескольких лет способен изменить мир.

Все вышепоименованные разновидности инвестиций при правильном подходе могут принести большие деньги. Выбирайте с умом.

Источник https://unicom24.ru/articles/investicii-chto-eto-takoe-celi-i-vidy-investirovaniya-plyusy-i-minusy

Источник https://investoriq.ru/teoriya/klassifikaciya-vidy-investicij.html