Парадокс бережливости
Парадокс бережливости рассматривает негативное влияние личных сбережений на экономику. Британский экономист Мейнард Кейнс популяризировал эту теорию. Такие сценарии наблюдаются во время рецессии, когда потребители сокращают потребление, чтобы больше экономить.
Этот парадокс возникает, когда огромное население в конечном итоге сберегает все сразу. Потребители начинают инвестировать в финансовые рынки или активы. В результате денежный поток падает до крайне низкого уровня. У предприятий заканчиваются оборотные средства, и они останавливают производство. В конечном итоге это приводит к росту безработицы.
Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)
- В чем парадокс бережливости?
- Объяснение
- Примеры парадокса бережливости
- Критика
- Часто задаваемые вопросы (FAQ)
- Рекомендуемые статьи
- Парадокс бережливости объясняет, как люди склонны откладывать больше во времена рецессии, создавая огромный разрыв в денежных потоках на рынке. В конечном счете, это ставит под угрозу экономику страны.
- Английский экономист Джон Мейнард Кейнс ввел этот термин в Общая теория экономики, опубликовано в 1936 году. Однако экономисты-некейнсианцы осудили эту теорию.
- Наблюдается и обратный парадокс. Когда люди зарабатывают больше, они, как правило, больше потребляют, что приводит к экономическому росту.
- Сбережения не приносят большого вреда в постглобальном мире. Когда страна испытывает снижение местного спроса, она всегда может экспортировать товары за границу.
Объяснение парадокса бережливости
Парадокс бережливости возникает, когда большой процент населения больше сберегает, а потребляет меньше. Когда потребители начинают больше сберегать, уровень потребления падает, и, как следствие, общий выпуск экономики уменьшается. Такое поведение потребителей наблюдается во время рецессии — потребители откладывают больше, чтобы подготовиться к худшему. Это порочный круг; снижение потребительских расходов вызывает дальнейшее сокращение производства. В конечном итоге экономический спад усугубляется.
- На приведенном выше графике по оси Y отложены сбережения, а по оси X — доходы. Кривая SS обеспечивает точку равновесия в точке E.
- Но если общество решит сократить модели потребления, чтобы увеличить сбережения, произойдет сдвиг кривой SS к S1S1. В результате точка равновесия теперь смещается от Е к Е1.
- Кроме того, сокращение сбережений приводит к незапланированным запасам — предприятия сокращают производство — уровень занятости снижается.
- График показывает падение дохода с OY до OY1. Увеличение сбережений вызывает это падение.
Во время рецессии молодые люди, принадлежащие к рабочему классу, предпочитают оставаться с родителями, а не жить в собственных домах. В результате происходит падение потребления: квартплаты, коммунальных услуг и т. д. Одновременно происходит увеличение сбережений. Но опять же, такое поведение потребителей усиливает рецессию, вызывая падение спроса.
Пример
В среднем гражданин США зарабатывает 4000 долларов в месяц. Кроме того, каждый человек экономит около 1000 долларов, выбрав один из вариантов инвестирования. Кроме того, средние ежемесячные расходы на человека составляют около 2500 долларов. На случай непредвиденных обстоятельств у людей есть около 500 долларов наличными.
Если человек решает увеличить сбережения с 1000 до 2000 долларов каждый месяц, месячный бюджет упадет с 2500 долларов плюс 500 долларов наличными до 1750 долларов плюс 250 долларов наличными.
Но это только один человек. Макроэкономика рисует поведение масс. Он отслеживает макроэкономические факторы, такие как неопределенность безработицы, рецессия и снижение прибыли бизнеса. Когда такое изменение моделей потребления происходит в обществе, оно запускает порочный круг. Спрос падает — объем производства падает — растет безработица — усиливается рецессия. Время восстановления такой экономики увеличивается.
Это эффект снежного кома. Индивидуальный выбор одного человека оказывает огромное влияние, потому что многие люди выбирают одну и ту же стратегию. На индивидуальном уровне это решение помогает им избежать финансовых проблем в будущем. Но это происходит за счет текущего потребления. Парадокс бережливости наблюдался во время Великой депрессии 1929 года и рецессии 2008 года в США.
Критика
Экономисты-неоклассики критикуют эту концепцию по следующим причинам.
#1 – Влияние спроса и предложения на цену
Если спрос уменьшается, предложение также увеличивается, что приводит к росту цены (для восстановления спроса). Но концепция парадокса не рассматривает равновесие спроса и предложения. Скорее он предполагает, что цена продуктов останется неизменной.
# 2 – Сберегательные и кредитные возможности
Увеличение сбережений увеличивает способность банков предоставлять кредиты — увеличивается заимствование. Это изменение компенсирует снижение потребления. Эта критика подчеркивает предпочтения потребителей в отношении ликвидности. Если потребители сберегают наличными, то сбережения наносят ущерб экономике. Но если потребители вкладывают сбережения в банк, ущерб аннулируется.
#3 – Закрытая экономика
Сбережения не приносят большого вреда в постглобальном мире. Когда страна испытывает снижение местного спроса, она всегда может экспортировать товары за границу. В ответ на критику многие теоретики утверждают, что мировая экономика — это закрытая система: многие страны не могут экспортировать.
Невозможность экспорта может быть связана с отсутствием транспортных каналов, низким качеством продукции или неспособностью конкурировать с ценами на международном рынке.
#4 – Сбережения и капитальные вложения
Для оптимизации производства предприятиям необходимы сбережения и капитальные вложения. Так что на самом деле сбережения стимулируют производство. В реальных сценариях производство зависит от таких переменных, как технология и уровень конкуренции. Модернизация технологии также требует значительных капиталовложений; экономия может способствовать этому.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
1. Что такое обратный парадокс бережливости?
Это противоположный сценарий; люди более склонны тратить свои доходы, когда они зарабатывают больше. Это увеличивает продажи, предложение, спрос и экономику.
2. Как парадокс бережливости вызвал Великую депрессию?
Фондовый рынок рухнул в 1929 году, что стало огромным ударом для инвесторов, банков, финансовых учреждений и предприятий. Люди потеряли надежду на банковскую и финансовую системы. Что заработали, то и сэкономили. Потребители отдавали приоритет будущим потребностям и будущему выживанию. Это вызвало огромный крах экономики США. Экономика рухнула, что привело к Великой депрессии 1929 года.
3. Что такое график парадокса бережливости?
На графике «Парадокс бережливости» ось X обозначает доход, а ось Y — сбережения и инвестиции. Две параллельные линии обозначают изменение соотношения между сбережениями и доходами.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к тому, что такое парадокс бережливости и его значение. Здесь мы подробно объясняем это с примерами и предлагаем критику. Подробнее об этом вы можете узнать из следующих статей —
- Личные финансы
- Персональная гарантия
- закят
Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)
МОДЕЛЬ «СБЕРЕЖЕНИЯ — ИНВЕСТИЦИИ», ПАРАДОКС БЕРЕЖЛИВОСТИ — Макроэкономика. Теория и российская практика
Сбережения в нормальной экономике всегда должны работать и приносить новый доход. Поэтому они не должны «омертвляться», а должны превращаться в инвестиции (I).
Уровень инвестиций оказывает существенное влияние на объём национального дохода общества; от его динамики будет зависеть множество мракропропорций в национальной экономике.
Инвестиционные расходы – это расходы фирм на покупку инвестиционных товаров, под которыми подразумевается то, что, увеличивает запас капитала. Инвестиции являются самым нестабильным компонентом совокупных расходов.
Инвестиции делятся на: чистые (обеспечивающие увеличение объёма выпуска) и восстановительные (возмещение износа основного капитала). Те сбережения, которые расходуются на расширенное воспроизводства называются чистыми инвестициями. Валовые инвестиции – это сумма чистых инвестиций и амортизации.
Кроме того, инвестиции могут быть вложены в реальный сектор экономики (в элементы основного капитала) – прямые инвестиции или в ценные бумаги ( фондовые или финансовые инвестиции).
На размер и динамику инвестиций влияют:
1. средняя норма ожидаемой чистой прибыли (p’́́́);
2. реальная ставка банковского процента (r).
Рис.3 Взаимосвязь сбережений, инвестиций и процентной ставки
На графике представлена иллюстрация положения равновесия между сбережениями и инвестициями. Очевидно, что инвестиции есть функция нормы процента: I=I (r), причем эта функция убывающая: чем выше уровень процентной ставки, тем ниже уровень инвестиций.
Сбережения также есть функция (но уже возрастающая) нормы процента: S=S (r). Уровень процента, равный r0, обеспечивает равенство сбережений и инвестиций в масштабе всей экономики, уровни r1 и r2 — отклонение от этого состояния.
По Кейнсу динамика инвестиций и сбережений зависит от различных факторов. Большинство сбережений делаются одними лицами, а превращаются в инвестиции другими. Т.к. таких лиц достаточно много (простых граждан, которые сберегаю) то несовпадение интересов сберегателей и инвесторов может приводить экономику в состояние кризиса (перепроизводство и недопроизводство).
Факторы, смещающие кривую спроса на инвестиции:
1. издержки на приобретение, эксплуатацию и обслуживание оборудования;
2. налогообложение, высокий уровень налогообложения снижает инвестиции;
3. технологический прогресс ведет к снижению издержек производства и росту качества товаров и услуг, что сулит более высокую норму чистой прибыли и стимулирует инвестиции;
4. наличный основной капитал. Если фирма обеспечена излишним оборудованием и прочими производственными мощностями, то стремление к инвестициям у неё падает;
Читать статью Что выгоднее — инвестиции или бизнес, куда лучше вложить деньги в инвестиции или в бизнес
5. инфляционные ожидания. В условиях высоких темпов инфляции растут цены и издержки, инвестиции становятся не выгодными в реальный сектор экономики, и их выгоднее пускать в «спекулятивные операции».
Благодаря инвестициям фирма становится конкурентоспособной как на внутреннем, так на внешнем рынках.
Парадокс бережливости.
По мнению классической школы, чем больше сбережений, тем глубже резервуар откуда черпаются инвестиции. С точки зрения кейнсианцев в странах, достигших высокой стадии экономического развития стремление сберегать опережает стремление инвестировать, что препятствует процветанию нации. Если экономика находится в состоянии неполной занятости, то рост склонности к сбережению означает снижение склонности к потреблению, т.е. сокращение спроса на продукцию и падение национального дохода в целом. Затоваренные склады никак не могут способствовать новым капиталовложениям. Производство начнёт сокращаться, последуют массовые увольнения, и, следовательно, падение экономики страны. Парадокс заключается именно в том, что рост сбережений уменьшает, а не увеличивает инвестиции – это и есть «парадокс бережливости».
П. Самуэльсон, П. Хейне и другие ученые подчеркивают, что данный парадокс характерен только для условий неполного использования основных факторов производства в стагнирующей экономике, наиболее устрашающим примером которой была Великая депрессия.
МОДЕЛЬ «СБЕРЕЖЕНИЯ — ИНВЕСТИЦИИ»
Наряду с моделью «доходы — расходы» для определения равновесного объема производства можно использовать модель «сбережения — инвестиции». Если не принимать во внимание вмешательство государства и внешнюю торговлю, то и инвестиции (/), и сбережения (5) можно рассматривать как разницу между доходом (У) и потреблением (С).
Поскольку / = У — С и 5 = У — С, то I = 5.
Рис. 2.12. Модель «сбережения — инвестиции»
На рисунке 2.12 приводится графическая интерпретация этого условия.
При объеме производства (У3), который больше равновесного выпуска (F,), превышение уровня сбережений, ожидаемого производителями, означает сокращение потребления и как следствие — снижение фирмами производства и выпуска (рис. 2.12). Аналогично нестабильной будет и противоположная ситуация.
На практике это означает, что для поддержания нормального функционирования экономики необходимо иметь механизм, который бы аккумулировал сбережения и направлял их на инвестиционные цели, способствуя тем самым достижению одного из важнейших условий макроэкономического равновесия — равенства между ключевыми экономическими параметрами: инвестициями и сбережениями: I = S.
Читать статью Как пригласить участников в группу Телеграм?
Эту задачу призваны выполнять финансовые структуры (институциональные инвесторы), входящие в денежно-кредитную систему общества.
ПАРАДОКС БЕРЕЖЛИВОСТИ
Данная модель может быть использована для иллюстрации так называемого парадокса бережливости. Традиционно принято считать, что увеличение сбережений благоприятно сказывается на экономическом положении как отдельных граждан, так и страны в целом. Кейнс обратил внимание на то, что при определенных условиях увеличение сбережений может приводить к нежелательным последствиям для экономики. Если население увеличивает сбережения (сдвиг кривой сбережения влево вверх), то при прочих равных условиях сокращаются потребление и совокупный спрос, а следовательно, и равновесный объем производства. Это в свою очередь означает снижение дохода, и желание увеличить сбережения не окажет в конечном итоге влияния на их величину. Фактический уровень сбережений может и не измениться (рис. 2.13). Парадоксальность данной ситуации связана еще и с тем, что согласно классическим представлениям увеличение сбережений должно способствовать увеличению инвестиций, а следовательно, вести не к уменьшению, а к росту совокупного дохода. Согласно кейнсианскому подходу часть инвестиционного спроса производна от динамики дохода. Увеличение сбережений означает сокращение потребления и продаж и приводит к сокращению совокупного дохода. Уменьшение дохода, которое происходит из-за несовпадения планируемых сбережений и инвестиций, может быть достаточно ощутимым вследствие того, что снижается доход на величину, пропорциональную мультипликатору.
Инвестиции и сбережения. Макроэкономическое равновесие в модели «сбережения – инвестиции». Парадокс бережливости
Инвестициями являются имущественные и интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения дохода, прибыли. Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства во всех отраслях хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности, другие объекты собственности, а также имущественные права.Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, которые принимают решения о вложении собственных, заемных и привлеченных имущественных и интеллектуальных ценностей. Ими могут быть граждане, юридические лица, государства, в том числе и иностранные.Основным источником инвестиций являются сбережения населения, предприятий и государства. Однако не все субъекты сбережений сами являются инвесторами. Несовпадение субъектов сбережений и субъектов инвестирования может вызвать отклонение экономики от состояния равновесия.Все инвестиции подразделяют на две основные группы: реальные (капиталообразующие) и портфельные.
Реальные инвестиции — это долгосрочные вложения средств (капитала) непосредственно в средства производства. Они представляют собой финансовые вложения в конкретный, как правило, долгосрочный проект и обычно связаны с приобретением реальных активов. Портфельные инвестиции — это вложение капитала в проекты, связанные с формированием портфеля и приобретением ценных бумаг и других активов. Портфель – это совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей. Портфельные инвестиции не дают права участия в управлении предприятием. Сбережения – это доход после уплаты налогов, не израсходованный на приобретение потребительских товаров. Он равен располагаемому доходу минус расходы на личное потребление. Сбережения – это часть дохода, которая может быть вложена в инвестиции.В отечественной экономической литературе под сбережениями населения понимается совокупность денежных средств, которая требуется населению для непрерывного процесса потребления и его улучшения. Различают вынужденные и иррациональные сбережения. Вынужденные сбережения возникают за счет несбалансированности спроса и предложения, когда платежеспособный спрос населения остается неудовлетворенным. Иррациональные сбережения образуются при отставании платежеспособных возможностей населения от роста платежеспособных возможностей (денежных доходов). В начале 1990-х гг. в нашей стране у преобладающей части населения практически отсутствовали возможности создания сбережений, что было обусловлено резким снижением жизненного уровня и высоким уровнем инфляции.
Читать статью Слияния и поглощения как выход из инвестиций > Выход из инвестиций и распределение прибыли
Парадокс бережливости означает, что увеличение сбережений приводит к уменьшению дохода. Если экономика находится в состоянии неполной занятости, увеличение склонности к сбережению означает не что иное, как уменьшение склонности к потреблению. Сокращение потребительского спроса означает невозможность для производителей товаров продавать свою продукцию. Затоваренные склады никак не могут способствовать новым инвестициям. Производство начнёт сокращаться, последуют массовые увольнения и, следовательно, падение объёма ВВП и доходов различных социальных групп. Это станет неизбежным результатом стремления больше сберегать. Добродетель сбережения, о которой говорили сторонники классической школы, оборачивается своей противоположностью — нация становится не богаче, а беднее.
Но следует заметить, что парадокс бережливости характерен только для условий неполного использования ресурсов в стагнирующей экономике. В условиях полной занятости, когда экономика испытывает инфляционный перегрев, увеличение склонности к сбережению может способствовать снижению уровня цен.Дата добавления: 2018-02-28 ; просмотров: 469 ; Мы поможем в написании вашей работы!
Похожие записи:
- Как скопировать ссылку в Telegram | Блог Perfluence
- Инвестиции в реальный сектор экономики
- Акционерное финансирование — Студопедия
- Форма П-2 «Сведения об инвестициях в нефинансовые активы»: инструкция по заполнению — Бухонлайн
Источник https://voxt.ru/paradoks-berezhlivosti/
Источник https://vse-investory.ru/investicii/model-sberezheniya-investicii-paradoks-berezhlivosti-makroekonomika-teoriya-i-rossijskaya-praktika/