Что такое фондовый рынок России: основные участники, структура, преимущества и недостатки список индексов

 

Содержание

Фондовый рынок — это. Российский фондовый рынок. Американский фондовый рынок

История возникновения фондового рынка уходит далеко в прошлое. Уже в 13-14 веках активно работали вексельные рынки и периодические ярмарки. Они выступают своеобразным прототипом современного рынка ценных бумаг. Первые операции, проводимые с ценными бумагами, имели место в 16 веке, именно тогда и стали появляться первые биржи в Лионе и Антверпене. Фондовая биржа и фондовый рынок в современном понимании были учреждены в конце 16 века, параллельно с возникновением акционерных компаний.

Экскурс в историю и знакомство с понятием фондового рынка

Самой старой является фондовая биржа в Амстердаме, которая начала работать еще в 1611 году. Именно она и стала первым местом, где практиковались маржевые операции и срочные сделки РЕПО и ДЕПО. Кульминацией в развитии международного фондового рынка стало открытие фондовой биржи в Нью-Йорке. Именно на ней впервые были разработаны и внедрены в жизнь первые в истории инвестиционные механизмы. Она стала основой для формирования многомиллиардных финансовых империй, в частности Рокфеллера.

фондовый рынок это

Фондовый рынок – это составляющая часть рынка капиталов, поддающаяся регулированию, обеспечивающая возможность торговать ценными бумагами не только на биржевом рынке, но и на внебиржевом. Следовательно, понятия «фондовый рынок» и «рынок ценных бумаг» по большому счету являются синонимами. Международный фондовый рынок – это совокупность рынков всех стран, которые интегрированы в единое целое и позволяют осуществлять финансовые манипуляции с ценными бумагами. Можно сделать вывод, что международный фондовый рынок не что иное, как составная деталь мирового рынка капиталов, который в тандеме с денежным рынком является, по сути, глобальной финансовой системой.

Кто принимает участие в жизни рынка и какие операции на нем проводятся

Мировой фондовый рынок относится к категории наднациональных структур. В него интегрированы фондовые рынки всех мировых государств. В то время, когда на внутренних рынках в роли участников выступают либо физические лица, либо юридические, на международной площадке в качестве участников торговли представлены сами государства. Доступ к платформе имеют практически все участники мировой экономики, а место их локации не влияет на данный факт, что автоматически делает рынок и глобальным, и универсальным.

фондовый рынок россии

Фондовый рынок – это в какой-то мере тандем кредитно-финансовых институтов. Это и транснациональное компании, и международные фондовые биржи, и брокерские конторы, и дилеры, и государственные агентства, и кредитно-финансовые институты. В жизни рынка принимают участие и такие институты, как банки, страховые агентства, государственные финансовые службы, способные повлиять на движение рынка. Все операции, совершаемые в рамках рынка, можно дифференцировать на две категории. Коммерческие манипуляции представляют собой взаиморасчёт между сторонами по экспортным и импортным операциям. Финансовые манипуляции представляют собой перетекание капитала между самыми различными сферами экономики.

Разделение рынка: первичный и вторичный рынок

Фондовый рынок ценных бумаг можно назвать институтом или механизмом, который обеспечивает основу для взаимодействия между покупателями, являющимися предъявителями спроса, и продавцами, выступающими в роли поставщиков ценностей. Фондовый рынок можно разделить на первичный и вторичный. Каждый подтип института выполняет четкий перечень задач.

российский фондовый рынок

Первичный рынок

Первичный рынок – это рынок акций и облигаций, краткосрочных облигаций государственного типа и облигаций государственного займа, федерального займа. В понятие включается рынок облигаций валютного займа и казначейских обязательств, золотого сертификата с финансовыми инструментами. Согласно законодательству, первичный рынок определяется как взаимоотношения, формирующиеся при эмиссии в аспекте инвестиционных ценных бумаг или при реализации гражданских и правовых сделок между лицами, которые приняли на себя весь спектр обязательств по ценным бумагам, и инвесторами, профессиональными участниками финансовой отрасли либо их представителями.

Первичный рынок можно назвать рынком первых либо повторных эмиссий ценных бумаг, в рамках которого реализуется их первичное распределение между инвесторами. Информация по ценным бумагам, с проспектами эмиссии, регистрацией и контролем со стороны государственных органов включительно, полностью открыта для инвесторов, что и позволяет сделать рациональный и обдуманный выбор последних.

Первичный рынок представлен в двух форматах. Это частное размещение, со свойственной ему продажей бумаг строго ограниченному количеству инвесторов, определенных предварительно (без публичного предложения), и публичное предложение, которое осуществляется путем публикации общедоступного объявления (включает продажу акций неограниченному количеству инвесторов).

Вторичный рынок

Вторичный финансовый и фондовый рынок включает фондовые биржи и фондовые отделы товарных бирж, предназначенные для предварительно выпущенных акций и финансовых инструментов. Понятие подразумевает отношения, которые формируются при вращении предварительно эмитированных в рамках первичного рынка ценных бумаг. В основе вторичного рынка лежат операции, которые подкрепляют перераспределение сфер воздействий иностранных инвестиций, с отдельными спекулятивными операциями включительно.

фондовая биржа и фондовый рынок

Вторичный рынок ценных бумаг делится на организованный (или биржевой) рынок и на неорганизованный либо внебиржевой (уличный). Вторичный фондовый рынок акций обеспечивает стабильную структурированную перестройку экономики с целью повысить ее эффективность. Он является обязательным для существования рынка ценных бумаг, как и первичный. Характерной особенностью института является ликвидность, становящаяся подспорьем для реализации успешной торговли и для возможности поглощать большое количество ценных бумаг в сжатые сроки. При этом колебания курсов остаются на несущественном уровне, а издержки на реализацию минимальны. Механизм торговли на вторичном рынке обеспечивает стабильность самого рынка и ограничивает спекуляции.

Зачем нужен фондовый рынок

Фондовый рынок – это универсальная финансовая структура, которая оказывает влияние на многие сферы деятельности. Институт влияет на бизнес, так как является по своей сути самым простым способом получить финансы для развития и процветания молодой корпорации. Когда начинающая фирма продает акции, долю собственности, она получает на руки капитал, который нет необходимости возвращать и по которому не нужно выплачивать проценты, как в случае с получением кредита в банке. Акции обращаются в деньги не только с большой скоростью, но и с большими дивидендами.

Цены акций, которые в большей мере формируют сами участники фондового рынка, оказывают прямое воздействие на состояние экономики и выступают в качестве индикатора социальных настроений. Экономика, в которой фондовой рынок развивается, считается развивающейся, а страна – сильной и процветающей. Торговля на фондовом рынке открывает шикарные перспективы и для простых людей. Участники торгов, которые не имеют большого капитала, могут стать совладельцами акций крупных мировых концернов и в будущем получать с них стабильную прибыль.

Читать статью  Что такое депозитарий и регистратор

 участники фондового рынка

Отечественный фондовый рынок

Российский фондовый рынок до недавнего времени, в течение последних четырех лет, показывал активные темпы роста, что подчеркивало его доминирующую роль в развитии экономики государства. На первых стадиях своего развития рынок отыгрывал роль распределения собственности внутри страны, сегодня же его основное предназначение – это привлечение иностранных капиталов в экономику России. На данный момент капитализация отечественного фондового рынка равна 498 миллиардам долларов, что составляет 80 процентов от ВВП страны.

Эксперты давали прогноз, что, несмотря на кризис, в 2015 году капитализация рынка будет увеличена на 2,5-3 миллиарда. По факту ситуация только ухудшилась, и весь рынок акций сегодня стоит дешевле, нежели акции компании Apple. Статистические анализы явно показывают, что потенциал развития, который имеет российский фондовый рынок, еще не исчерпан. Процветание института является обязательным условием для обеспечения достаточно высокого уровня конкурентоспособности в сражении за материальные ресурсы глобальных инвесторов на международном фондовом рынке. В развитии рынка заинтересованы не только частные лица, но и предприятия, которые желают привлечь инвестиции за счет облигационных займов.

Отечественный фондовый рынок 2015 года

Фондовый рынок России имеет серьезные проблемы, связанные с проблемами в законодательстве, с низким уровнем развития инвесторской деятельности, с неоцененностью компаний и отсутствием корпоративной культуры. При этом по оценкам мировых экспертов фондовая биржа России в настоящий момент относится к категории худших в мире, несмотря на хороший потенциал. О данном факте свидетельствует долларовый индекс РТС, который с начала 2014 года опустился более чем на 50 процентов.

Хуже обстоят дела только на рынке Украины, Португалии и Греции. Рубль систематически слабеет по отношению к доллару. Последние показатели после торгов были зафиксированы ниже отметки в 60 рублей, что является крупнейшим внутридневным падением начиная с 1998 года. Подтолкнули падение валюты заявления ЦБ, который озвучил прогноз на будущий год, исходя из цены нефти в 60 долларов за баррель, что абсолютно не соответствует действительности. Инвесторы теряют интерес к рынку России, что находит отражение в состоянии экономики.

финансовый и фондовый рынок

Фондовый рынок Америки

В противовес ситуации, в которой находится сегодня российский фондовый рынок, его американский аналог считается самым ликвидным в мире. В его пределах ведется торговля ценными бумагами крупнейших мировых компаний. Это не только акции корпораций и ценные бумаги зарубежных организаций, но и депозитарные расписки, биржевые фонды, многие другие инструменты. American Stock Exchange в Нью-Йорке служит платформой для заключения сделок с второразрядными ценными бумагами. На первых стадиях своего развития биржа была представлена в формате площади под открытым небом на Уолл-стрит, где заключались сделки. Только с 1921 года торговая площадь переместилась в крытое помещение

Для получения возможности инвестировать в американский фондовый рынок, нужно открыть счет у одного из брокеров, который ориентирован на предоставление услуг трейдерам из России. У каждого брокера есть специалисты, которые подскажут новичкам, что и как делать. Рейтинг брокеров фондового рынка свидетельствует о том, что предпочтительней вести сотрудничество с такими компаниями, как Finam и «Капитал Менеджмент», «Инста Трейд» и United Traders, INVEST. Это брокеры, которые по ряду критериев были определены лучшими мировыми агентствами как самые надежные.

Особенности торговли на Американской фондовой бирже

Фондовый рынок России кардинально отличается от американского, что и определяет специфику торговли на последнем. Начнем с того, что сделки в рамках платформы заключаются между участниками торгов. Потери на спреде не обязательны. Участники рынка могут не только принимать или отклонять цены, они могут предлагать свои собственные. В рамках биржи каждый трейдер получает доступ к информации, которая включает не только график цен. Трейдер может оценить объем операций, глубину рынка, ленту принтов и «имбэлэнсы».

рейтинг брокеров фондового рынка

Фондовая биржа предлагает огромный ассортимент торговых инструментов, которых насчитывается не менее 6,5 тысяч, что автоматически обеспечивает шикарные возможности для проведения грамотной диверсификации рисков. Торговля на бирже может осуществляться ежедневно, так как количество акций весьма велико, и подобрать оптимальное соотношение рисков и прибылей весьма легко. Для того чтобы начать активную торговлю акциями, нужен депозит не менее тысячи долларов. Компании, предлагающие стартовать с 500 долларов, предлагают весьма невыгодные условия торговли. За торговую платформу приходится платить отдельно, но прибыль от торговли с лихвой перекрывает все затраты.

Капитализация американского рынка равна многим триллионам долларов, что делает его привлекательным для инвесторов со всего мира. А в рамках рынка есть огромное количество как недооцененных акций, которые позволят хорошо заработать, так и большое число переоцененных, открывающих не менее широкие перспективы. Эксперты рекомендуют разрабатывать длительные инвестиционные проекты, а не рассчитывать на сиюминутную прибыль и быстрый доход.

Что такое фондовый рынок России: основные участники, структура, преимущества и недостатки + список индексов

Фондовый рынок России за всю свою недолгую историю (по сравнению с его аналогами в развитых капиталистических странах) прошел весьма интересный путь — начиная от многочисленных бирж, торговавших ваучерами и нефтью по бартерным сделкам, дефолта 1998 и кризиса 2009 года до современной высокотехнологичной торговой площадки.

Немало как частных лиц — инвесторов, трейдеров, — так инвестиционных корпораций, фондов получили благодаря фондовому рынку России хорошие прибыли, миллиардные суммы привлеченного инвестиционного капитала в рамках первичного размещения — IPO.

На каких принципах сейчас работает российский фондовый рынок стран, какие ценные бумаги на нем торгуются, кто являются участниками торгов на ней, как можно заработать, расскажу в этой статье.

Что принято считать фондовым рынком России

В своем классическом определении фондовый рынок — это организованная и регулируемая государством система проведения торгов, обмена ценными бумагами, товарами, валютой, драгоценными металлами.

Работа фондового рынка построена на следующих принципах:

  1. Равного доступа всех участников к торговым системам фондовой биржи и другим площадкам, где предусмотрен оборот ценных бумаги, других биржевых активов.
  2. Отсутствия монополии на информацию, касающуюся стоимости активов, их характеристик, а также о тех, кто является эмитентом ценных бумаг, правообладателем активов.
  3. Свободного ценообразования, отсутствия диктата цен как со стороны государства, так и крупных корпораций, инвестиционных фондов (маркетмейкеров).

Кроме этого, важным элементом работы любого фондового рынка является наличие определенной системы законодательства, регулирующего работу рынка, устанавливающего понятные всем участникам рынка правила игры — между биржами, брокерами, инвесторами и государством.

Кроме этих структурных или институциональных элементов, фондовый рынок не может обойтись без соответствующей инфраструктуры.

В эту систему входят такие элементы, как:

  • системы передачи информации, специальное программное обеспечение;
  • биржевые торговые площадки и торговые платформы;
  • платежные системы, с помощью которых производятся расчеты между всеми контрагентами и участниками фондового рынка. Это могут быть как традиционные банковские приложения и системы переводов, так и специализированные, включая построенные на платформе блокчейн;
  • системы хранения и учета данных;
  • рыночные медиаресурсы, консультационные и аудиторские компании.

Структура и участники

Фондовый рынок подразумевает наличие определенной структуры, которую в первую очередь формируют такие институты, как:

  1. Центральный банк РФ, который определяет политику работы фондового рынка (как части общей государственной финансовой системы), обращения ценных бумаг на нем, права и обязанности всех его участников. В некоторых случаях ЦБ РФ является прямым участником торгов на бирже. Например, он нередко осуществляет валютные интервенции для сглаживания курса национальной валюты — рубля — или наоборот выходит на биржевой рынок с покупками долларов для пополнения золотовалютных резервов страны.
  2. Фондовая биржа как место проведения торгов ценными бумагами и другими биржевыми активами.
  3. Посредники в виде брокерских компаний, валютных дилинговых центров, форекс-брокеров, инвестиционных банков, а также управляющих компаний ПИФ и фондов ETF.
  4. Участники торгов — инвесторы (как частные, так и корпоративные), включая негосударственные пенсионные фонды, банки, страховые компании.
  5. Налоговые органы, которые ведут учет финансовых сделок по торгам на фондовом рынке, внебиржевых операций с ценными бумагами и активами, производят начисление и взимание налогов.
Читать статью  Все о дивергенции и конвергенции в трейдинге

Список бирж

К сожалению, список торговых площадок, подпадающих под определение «фондовая биржа», в России небольшой.

Всего существует две полноценные биржевые платформы:

  1. Московская межбанковская валютная биржа РТС – ММВБ (в английской транскрипции — MOEX–RTS). Биржа имеет статус юридического лица — это ПАО «Мосбиржа». Эта площадка сейчас представляет объединение двух ранее самостоятельных бирж. Объединение произошло в 2015 году.
  2. Второй биржей в России является Санкт-Петербургская фондовая биржа. Она выполняет вспомогательную роль и на ней проводятся в основном торги иностранными ценными бумагами.

Список индексов

Российский фондовый рынок располагает только двумя основными индексами. Такими являются два индикатора:

  1. Индекс ММВБ — МОЕХ или МОЕХ 10.
  2. Индекс РТС — RTS.

Кроме этого, российский фондовый рынок имеет еще ряд специализированных индексов, отражающих деловую и рыночную активность на рынке в его различных секторах:

  1. Индекс нефти и газа — код индекса MOEXOG.
  2. Индекс электроэнергетики — код индекса MOEXEU.
  3. Индекс телекоммуникаций — код индекса MOEXTL.
  4. Индекс металлов и добычи — код индекса MOEXMM.
  5. Индекс финансов — код индекса MOEXFN.
  6. Индекс потребительского сектора — код индекса MOEXCN.
  7. Индекс химии и нефтехимии — код индекса MOEXCH.
  8. Индекс транспорта — код индекса MOEXTN.
  9. Индекс Мосбиржи — РСПП Ответственность и открытость.
  10. Индекс Мосбиржи инноваций — код индекса MOEXINN.
  11. MOEX Russia Total Return — код индекса MCFTR.
  12. Индекс Мосбиржи гособлигаций — код индекса RGBITR.

Кроме этих основных индексов, на Московской бирже рассчитывается еще несколько десятков различных технических индексов, с которыми можно подробнее ознакомиться прямо на сайте биржи, перейдя по ссылке:

Специальные институты

Российский фондовый рынок, кроме биржи и брокеров, имеет еще ряд важных элементов.

К специальным институтам, связанным непосредственно с фондовым рынком, кроме ФНС, брокеров и самой биржи, следует отнести две важные организации:

  1. Национальный депозитарный центр (НДЦ). В базах данных этого учреждения находятся все архивы по сделкам, проведенным когда-либо на ММВБ – РТС. Также на серверах этой организации хранятся все реестры акционеров, записи того, кто какими ценными бумагами владеет.
  2. Национальный клиринговый расчетный центр — это организация, которая занимается проведением взаиморасчетов по всем сделкам, совершенным в течение торговой сессии на бирже.

Кроме этих двух специальных структур, без которых невозможна полноценная работа биржи, российский фондовый рынок имеет также ряд организаций, занимающихся аудитом акционерных обществ, — аудиторские компании. Сюда также относятся и инвестиционные банки, через которые проходят сделки с ценными бумагами,

Статистика

Красноречивее любых слов при описании фондового рынка или работы фондовых бирж является статистика. Приведу самые интересные данные, которые наиболее отчетливо дают представление о том, что такое российский фондовый рынок.

Таблица 1. Количество уникальных клиентов в системе торгов Московской фондовой биржи.

Таблица 2. Фактические и целевые показатели развития фондового рынка Российской Федерации.

Рисунок 1. Капитализация фондового рынка России к ВВП страны, %.

Рисунок 2. Общая капитализация российского фондового рынка (трлн. руб.).

Источник — данные Московской биржи.

Как видно из приведенных данных:

  1. Капитализация российского рынка акций на порядок меньше, чем в развитых странах, например, она в США составляет около 18 трлн. долларов, в Японии — около 8 трлн. долларов. Т.е. российский фондовый рынок еще очень и очень недооценен.
  2. Количество участников торгов на Московской бирже критически мало, составляя числом менее 1% от всего населения страны. Для сравнения — в Америке каждая третья семья имеет акции, облигации, другие ценные бумаги. Такая низкая активность населения, которое только на счетах, депозитах в Сбербанке имеет более 20 трлн. рублей, говорит о низкой финансовой грамотности граждан России и об их неуверенности в перспективах развития отечественной экономики.
  3. Быстрый рост стоимости (капитализации), которую имеет российский фондовый рынок с 2015 года, говорит о том, что постепенно крупные российские инвесторы — резиденты — возвращают свой капитал из дальних стран и из офшоров. Это несколько обнадеживает насчет дальнейшей перспективы развития отечественного рынка ценных бумаг.

ТОП-10 самых доходных акций

Что касается вопроса, какие самые прибыльные акции предлагает российский фондовый рынок, в частности — торгующиеся на бирже МОЕХ (ММВБ), то ниже приведена таблица таких финансовых инструментов.

Здесь надо пояснить, что расчет рейтинга доходности ведется на Мосбирже ежеквартально, относительно соответствующего квартального периода прошлого года, т.е. год к году. Последний расчет рейтинга доходности производился 21 декабря 2019 года

Для сравнения — индекс Мосбиржи за весь год показал довольно среднюю, хотя и положительную динамику, прибавив всего почти 27% (значение индекса на 26.11.2019 г. — 2940 индексных пункта).

Инструмент Цена Изм. цены, % Капитализация, руб. Время обновления рейтинга
1 Система ао 16,085 104,49 155 220 250 000 14:24:19 21.09
2 ГАЗПРОМ ао 254,00 69,87 6 013 072 276 600 14:25:33 21.09
3 Сургнфгз 45,000 68,16 1 889 331 837 179 14:26:57 21.09
4 ГМКНорНик 17 240 44,16 2 728 152 006 240 14:26:35 21.09
5 Полюс 6 728,5 41,59 898 665 989 192 14:25:24 21.09
6 Татнфт 3ап 690,8 40,18 1 729 598 693 770 14:26:34 21.09
7 Polymetal 953,5 38,19 448 324 449 654 14:19:41 21.09
8 Yandex clA 2 635,8 37,28 771 228 899 049 14:18:30 21.09
9 FIVE—гдр 2 124,5 33,03 576 956 566 564 14:15:06 21.09
10 ЛУКОЙЛ 6 060,0 31,08 4 545 000 000 000 14:26:55 21.09
11 Сбербанк—п 215,40 29,37 5 288 332 780 000 14:26:52 21.09
12 ФСК ЕЭС ао 0,19754 28,67 251 797 387 918 14:23:49 21.09
Индекс МосБиржи 2 930,62 26,95
13 ВТБ ао 0,045880 25,02 594 629 636 557 14:24:29 21.09
14 Сбербанк 235,00 24,67 5 288 332 780 000 14:26:57 21.09
15 МТС—ао 304,50 23,03 608 507 189 588 14:26:12 21.09
16 М.видео 480,1 20,18 86 306 725 783 14:24:17 21.09

Котировки акций РФ онлайн в реальном времени

Плюсы и минусы ФР России

Хотя современный российский фондовый рынок сильно отстает по стоимости и количеству обращающихся на нем активов от своих зарубежных аналогов, все же и у него имеются свои преимущества:

  • сравнительно низкая стоимость акций как в секторе «голубых фишек», так и в третьем эшелоне;
  • дивидендная доходность по многим акциям выше значения 10% годовых, для сравнения — акции зарубежных компаний в лучшем случае имеют такую доходность на уровне 2–3% в годовом выражении. Т.е. российский фондовый рынок привлекателен в качестве доходности для иностранных инвесторов;
  • низкая ставка налога для инвесторов-физических лиц — всего 13% НДФЛ. В Америке такая ставка находится на уровне не ниже 30% от суммы полученного дохода по биржевым сделкам с ценными бумагами.
Читать статью  Как будут работать биржи в новогодние праздники: календарь

К основным недостаткам, которыми обладает российский фондовый рынок, отнесу:

  • российский фондовый рынок характеризуется высокой волатильностью из-за его низкой капитализации, что представляет большой риск для долгосрочных инвесторов;
  • валютный риск, связанный с низкой курсовой устойчивостью рубля — валюты, в которой номинируются ценные бумаги на рынке;
  • непрозрачность бизнеса многих компаний, чьи акции котируются на ММВБ;
  • относительно ограниченный выбор из имеющегося в списке числа акций компаний-эмитентов, где даже в секторе самых ликвидных «голубых фишек» находится не более 30–40 акций. Российский фондовый рынок пока по уровню инвестиционного выбора сопоставим с таким торговыми площадками, как BOVESPA (Бразилия) и KOSPI (Республика Корея).

Краткая история формирования

Российский фондовый рынок имеет небольшую историю со времени принятия курса на либерализацию экономики страны в 1991 году.

Можно условно разделить на три периода:

  1. Зарождение рынка с 1992 по 1998 год. В это время начал быстро расти, что сопровождалось повсеместным развитием бирж различной функциональной направленности. В середине 90-х гг. в российский фондовый рынок насчитывал около 1000 биржевых площадок. Одни торговали товарами народного потребления, нефтью, лесом, углем, осуществляя в основном сделки по бартерным схемам. Другие торговали исключительно валютой, третьи — работали на рынке ГКО и занимались ваучерной приватизацией.
  2. 1999 по 2008 гг. После кризиса и дефолта 1998 года число биржевых площадок значительно сократилось. Осталось только несколько крупных региональных фондовых площадок и две общего федерального значения — РТС и ММВБ. На них торговались акции ведущих российских компаний, проводились IPO — размещения, а также началась торговля ОФЗ, в том числе и для населения. В это время российский фондовый рынок испытывал настоящий бум — в него шли массово деньги не только российских инвесторов, но и зарубежных. В лучшее время доля их достигала почти 40%.
  3. 2008 по 2019 гг. Российский фондовый рынок после кризиса сильно потерял в своей стоимости — большая часть инвесторов-нерезидентов безвозвратно ушла с российского рынка. Они «увели» с него более 200 млрд. долларов. Правда, пока еще остаются инвесторы-нерезиденты в ОФЗ, где их доля достигает около 30%. Российский фондовый рынок стал сильно волатильным, немало компаний вообще ушло с рынка, пройдя делистинг на бирже. Более 2/3 капитализации всего рынка сосредоточено в акциях 40–50 компаний-эмитентов, что мало привлекательно даже для долгосрочного инвестора.

Что сейчас происходит с фондовым рынком

То, что сейчас происходит, как себя характеризует российский фондовый рынок, можно объяснить тремя очевидными факторами:

  1. Приток нерезидентов на российский фондовый рынок практически стагнировал — в основном приходят деньги российских инвесторов, которые хранили свои капиталы на офшорных счетах. Это дает некоторую поддержку всему рынку.
  2. Заметна активность инвесторов, в том числе и иностранных, в секторе государственных облигаций — ОФЗ. Индекс этого сектора ценных бумаг обновил исторические максимумы. Это поддерживает не только российский фондовый рынок, но и курс рубля, так как стимулируется спрос на ОФЗ.
  3. Явно отсутствует активность российских компаний по проведению первичных размещений, что не дает причин для объективного роста всей капитализации.

Одним словом — российский фондовый рынок, как и в других странах, находится в состоянии консолидации, так как нет видимых причин ни для роста, ни для существенного падения.

Насколько вероятен обвал

Биржевые крахи или обвалы, как показывает практика, никогда не приходят тогда, когда все их ждут. Так и в этот раз — весь мир ждет обвала американского, китайского или европейского фондового рынка. Но этого не происходит. Тому есть простая причина — правительства всех ведущих стран печатают деньги, что стимулирует рост и фондового рынка, и потребительского кредитования.

До каких пор будет расти эта финансовая пирамида — сказать пока трудно. Но, как говорит один известный инвестор У. Баффет, «деревья не растут до небес, так же, как и акции», и фондовые рынки тоже.

Российский фондовый рынок, включая внебиржевой ценных бумаг, является 100% отражением всех мировых тенденций. Поэтому, как только начнется настоящий обвал на мировых биржевых площадках, российские инвесторы это сразу заметят и почувствуют.

Как вложить деньги в ФР

Вложить деньги в российский фондовый рынок можно через следующие инструменты:

  1. ETF — это биржевые фонды, ориентированные на вложение денег клиентов-инвесторов в активы различных стран по всему миру. Средняя доходность в диапазоне от 10 до 30%. Риск — средний.
  2. Акции и облигации — наиболее доступный и высокодоходный вариант инвестиций. Но степень риска выше среднего. Требуется время для роста капитала — не менее 3–5 лет. Доходность от 20% в год и выше.
  3. ПИФ — некогда популярные инвестиции в паевые инвестиционные фонды сейчас находятся на третьем плане интереса большинства розничных инвесторов. Доходность низкая — не более 10–15% в год, высокие комиссии управляющих, риски же сопоставимы с самостоятельным инвестированием в ценные бумаги.

Сколько приносят инвестиции в рынок РФ

Мнение эксперта
Владимир Сильченко
Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»

Чтобы ответить на вопрос, какие варианты заработка предлагает российский фондовый рынок, необходимо знать — какой именно стратегии будет придерживаться каждый конкретный инвестор. Если говорить о долгосрочных стратегиях — это от 3 лет и более, то уровень доходности в разы больше, чем банковский депозит.

Т.е. это не десятки, а даже сотни процентов. Например, акции Сбербанка в 2009 году на пике кризиса стоили 12 рублей. Сейчас их можно продать более чем за 250 рублей. Суммарный доход инвестора за 10 лет — около 2000%.

Если же говорить о краткосрочных инвестициях или о трейдинге, то тут многое зависит от личного опыта человека. В среднем опытный трейдер получает доход до 10% в месяц. Чтобы достичь таких результатов — нужны годы упорного труда, учебы и тренировка самодисциплины.

Лучшие брокеры

Чтобы реализовать свои инвестиционные планы на рынке акций или облигаций, не обойтись без посредника — брокера. Российский ФР располагает несколькими брокерскими компаниями, имеющими многолетний стаж работы с российскими клиентами-инвесторами.

Надежные российские брокеры

Название Рейтинг Плюсы Минусы
Финам 8/10 Самый надежный Комиссии
Открытие 7/10 Низкие комиссии Навязывают услуги
БКС 7/10 Самый технологичный Навязывают услуги
Кит-Финанс 6.5/10 Низкие комиссии Устаревшее ПО и ЛК

Отзывы инвесторов

Роберт Нихтшульцер (исполнительный директор инвестиционной компании).

Наша компания пришла на российский фондовый рынок в 1998 года. Сложно, нужно уметь разбираться в местной специфике. Но все эти сложности всегда компенсируются доходностью, которая намного выше, чем на фондовых площадках с мировой известностью.

Алишер Курмангалиев — частный инвестор.

Российский фондовый рынок – очень интересный как для начинающих инвесторов, так и для спекулянтов со стажем — купил акции Сбербанка или Газпрома — и проблем нет. Сиди и жди, когда капитал вырастет. Нет сложностей с тем, чтобы выбирать из тысячи акций, как в Америке.

Альтернативы

Альтернативными вариантами вложения денег в российские фондовые биржи могут быть сейчас такие группы активов, как:

  • акции и облигации стран Юго-Восточной Азии. Больше перспектив роста при динамично развивающихся экономиках;
  • рынок золота, серебра и драгоценных металлов;
  • рынок антиквариата, авторские права, технологии, а также предметы искусства, винные коллекции;
  • криптовалюты (первые ТОП-10 рейтинга);
  • активы, номинированные в долларах. Лучше всего — в наличных долларах США.

Заключение

В качестве заключения отмечу, придет и время российского ФР. И будет все как в 2000 гг., когда инвесторы будут стоять в очереди у брокеров, чтобы купить российские акции, а российский индекс ММВБ будет каждую неделю переписывать исторические максимумы на своем графике.

На этом все, жду ваше мнение в комментариях.

Источник https://fb.ru/article/172981/fondovyiy-ryinok—eto-rossiyskiy-fondovyiy-ryinok-amerikanskiy-fondovyiy-ryinok

Источник https://greedisgood.one/fondoviy-rynok-rossii

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *